委託貸款風險概述

委託貸款是指由委託人提供合法來源的資金，委託業務銀行根據委託人確定的貸款物件、用途、金額、期限、利率等代為發放、監督使用並協助收回的貸款業務。委託人包括政府部門、企事業單位及個人等。今天本站小編要與大家分享的是：委託貸款的風險概述。歡迎參考閱讀!

雖然上市公司將大規模資金用於理財和放貸是近兩年出現的新現象，但根據上海證券交易所資本市場研究所近日釋出的《滬市上市公司20xx年委託理財和委託貸款情況分析》，20xx年滬市上市公司委託理財和委託貸款的現象越發明顯，而且相關方面的高風險性已初現端倪。

據統計，20xx年度委託理財的年初餘額為239.04億元，借方發生額為1180.60億元，貸方發生額為1248.43億元，年末餘額為171.19億元。相比20xx年度委託理財的餘額出現了一定幅度的下降，但期間發生額相比20xx年度(借方發生額790.17億元，貸方發生額559.16億元)都出現了大幅度的上升。

而在委託貸款方面，20xx年委託貸款的年初餘額為643.83億元，借方發生額為860.14億元，貸方發生額為416.43億元，年末餘額為1087.54億元。

報告指出，儘管近兩年尚未出現上市公司因委託理財和委託貸款而導致的鉅額損失事件，但該方面的高風險性已初現端倪。在發放委託貸款的公司中，截至20xx年末共計6家上市公司出現了逾期款項;此外，上市公司貸出款項被迫頻繁展期甚至涉訟同樣揭示出委託貸款的高風險性。據統計，報告期末展期、逾期和涉訟的委託貸款餘額分別為81.92億元、22.08億元和0.57億元。

上交所分析認為，部分上市公司熱衷於委託理財和委託貸款可能存在以下主要原因：

首先，在收緊貨幣政策、樓市調控背景下，中小製造類企業、房地產、礦業等行業資金需求量大，給高利貸款提供了迅速生長的沃土，其超高回報迅速吸引各路資金進入。

而部分公司在主業低迷的情況下更具進行委託理財和委託貸款的動機，利息收入正成為部分主業低迷公司的主要利潤來源。例如某公司20xx年的淨利潤為1.88億元，但20xx年期間發生的委託貸款多達20筆，餘額達3.67億元，貸款利率普遍在20%左右，可見高利貸款利息收入對其業績影響之巨。

其次，部分新上市公司超募現象導致產生大量的資金閒置，自有資金充沛，部分公司在上市超額募集不久後即宣佈利用自有閒置資金進行委託理財。

同時，上市公司可以將暫時閒置募集資金暫時補充流動資金，將其轉化為自有資金後再將其用於委託理財或委託貸款。此外，不排除在高利貸市場的誘惑下部分上市公司滋生通過改變募集資金用途、補充流動資金等方式用於高利放貸的動機。

最後，部分公司存在藉助上市公司有利的融資平臺，利用公司債或短期融資券等方式獲取廉價資金並“倒賣”賺取利差的可能性。

例如某公司於20xx年5月發行了95億元公司債券，以1：1的比例分別用於償還商業銀行貸款與補充公司的流動資金，但6月份即決定以40億元的自有資金投資期限為1-2年的理財產品。

上交所表示，上市公司涉足委託理財和委託貸款原本無可厚非，但在高利益驅動下，很容易演變成了一種變相發放高利貸的行為。相關的巨集觀管理部門採取有效措施，合理配置社會資金，緩解中小企業資金需求的矛盾，平抑市場的資金成本;

上市公司也應強化委託理財和委託貸款方面的風險控制和決策程式，不能片面追求高息收入而置風險於不顧。同時，有必要在上市公司募集資金計劃制定方面加強監管。此外，根據目前委託理財和委託貸款的資訊披露情況，有必要細化該方面的資訊披露要求，進一步提高委託理財和委託貸款披露的資訊含量，提升資訊披露的透明度。