存款保險條例大綱

存款保險制度相關問題解答

11月30日，央行發佈《存款保險條例(徵求意見稿)》，我國將在向金融機構徵求意見後，正式推出存款保險制度。

存款保險制度是在銀行破產的情況下，保證存款人的存款安全;同時，一旦開始實施，銀行則需要為客户存款繳納一筆保費，短期相當於回收部分流動性，長期甚至會進一步影響其經營方式。

徵求意見稿中，對存款保險的賠付上限暫定為50萬元，也就是説，如果有銀行出現倒閉、破產情況，存款保險擬最高償付50萬元。超過50萬元的部分，從該存款銀行清算財產中受償。

這一項經歷21年才破繭的存款保險制度具體如何運行?能否真正保護存款人的存款安全?對銀行、儲户、中國金融市場有怎樣的影響?其他國家的存款保險如何安排?種種問題，新京報為你解讀。

q1 存款超50萬要“搬家”嗎?

正式用到存款保險的機率很小，這是增加了一層“安全網”。

按照現在的規定，如果銀行出現經營風險破產倒閉，儲户在銀行存款賠償的最高額度為50萬元。從央行調查的結果看，50萬的保障，已經覆蓋了99.6%的銀行儲户。

興業銀行首席經濟學家魯政委表示，存款保險制度的建立意味着，存款由過去國家的全額隱含保險，顯性化為對儲户僅僅在單個機構單賬户本息50萬以內的有限擔保。

儲户存款最多隻能賠50萬，那是不是意味着存款要搬家?魯政委表示，在當前和未來一段時間，經濟金融形勢總體穩定，即便客户在單一存款機構的存款本息超過50萬元，也不用急着搬家。一般來説，即便在一家金融機構存款超過50萬的保險額度，這家機構出問題後也不意味着儲户超過50萬的部分都沒了。首先，如果該機構被兼併收購，客户的所有存款仍是全部安全的;其次，若破產，則金融機構破產清算的殘值還可以部分補償客户損失;第三，該金融機構董事長行長等高管的錢，存在自己管理的銀行是不受存款保險保障的，要想享受存款保險則需要存在其他銀行。

在美國市場上，銀行牌照的價值要遠遠低於中國市場，但美國那麼多銀行破產，基本都能有穩健的銀行接手。在目前中國市場，銀行牌照是稀缺資源。由新銀行接手之後，儲户的存款會照樣躺在銀行賬户裏，不會發生損失。

所以存款保險建立起來之後，會正式用到存款保險的機率很小，這是增加了一層“安全網”。

q2 對銀行利率有何影響?

存款保險使銀行可貸資金大幅減少，存款價格戰打響，銀行為爭奪存款或上浮利率。

雖然銀行可能不會這麼快倒閉破產，但是理財專家表示，50萬元的限額只針對同一存款人在同一家銀行的存款本金和利息，超過限額的儲蓄大户可以把存款分散在多家銀行。

目前銀行的攬儲大戰已開打。11月21日，央行降息，並允許銀行擴大存款利率浮動上限，多家中小型銀行在新存款基準利率的基礎上“上浮到頂”。如南京、寧波、恆豐等銀行活期、一年期、三年期、五年期的存款利率均上浮20%。

以一年期存款利率為例，上浮1.2倍為3.3%，按10萬元的存款計算，與基準利率相較利息相差550元。中長期存款的差距更大。

在經過非對稱降息後，民生證券研究院執行院長管清友認為，多數銀行為爭奪存款或會將利率按基準上浮到頂。

以XX年三季度數據為基準，16家上市銀行75.6萬億元的存款總額，按照目前市場預估較高的存款保險比例0.15%以及各家銀行三季度的存貸比計算，存款保險使得16家上市銀行可貸資金減少約811億元。分析認為，不排除未來國有大行將先後上浮存款利率，但是存款利率的上升，直接帶出的問題就是存款成本的上升。

q3 投資者如何分散風險?

混搭理財風流行，p2p網貸有望成理財新寵。

保險存款制度為儲户的存款加上一層保障，也意味着銀行將不再是絕對安全的港灣。渣打中國財富管理部投資策略及諮詢總監鄭毓棟稱，從長期來看，他建議投資者一是要投資風險與自身相匹配的理財產品，二則是要分散投資，不能將雞蛋放入一個籃子中。

目前市場上的理財產品種類繁多，操作簡單，投資者可以嘗試進行多元化理財。投資者可選擇貨幣基金與固定收益類產品的組合，這是最經典的保本投資與風險投資組合。

“混搭”理財將漸漸流行，這或許會讓年化收益在12%左右的p2p網貸成為理財的新寵。

p2p平台金信網首席運營官安丹方表示，雖然p2p收益會下降，相對銀行理財收益來説，p2p理財對於投資人吸引力仍然很大。

她認為，隨着金融市場利率市場化加速，大型p2p網貸平台理財端產品的收益會在一定程度上回歸合理和正常值，目前網貸市場上有些平台動輒20%的收益將無法持續，中長期來説，8%-10%的年化投資收益是一個比較合理的範圍。

p2p平台理財範相關負責人也表示，銀行的存款保險制度實際上為p2p行業樹立了一個標杆，未來p2p行業的風險也可以藉助保險業來化解。

q4 理財產品還安全嗎?

存款保險推出，存款不再絕對安全，銀行理財產品的剛性兑付也將被打破。

一直以來，剛性兑付目前在我國並沒有實質性打破。在銀行業內人士看來，存款保險的推出，讓銀行可以破產，同樣也推動着銀行理財產品打破剛性兑付的隱形保障，銀行購買理財產品也將切實地“買者自負”。

所謂剛性兑付，就是在一款理財產品到期後，即便是產品兑付出現困難，銀行也會給投資者本息。儘管當下銀監會禁止銀行以“保本保息”等字眼進行宣傳，但在介紹理財產品時，不少銀行工作人員表示，銀行理財產品等同於“保本保息”。而截至目前，由銀行自銷的理財產品也鮮有虧本的案例出現。

“其實對於理財市場而言，並未有剛性兑付的確切説法，但由於中國理財市場並不成熟，不少機構剛性兑付也是為了生存。”一位信託業內人士表示。

10%以上收益的信託產品過去幾年風險事故不少，但最後都兑付了。債券市場的情況同樣如此，到期未能及時兑付的形式違約不少，最後還是一一兑付了。之前有的銀行出現過理財產品到期未能兑付的情況，投資者最終通過近乎“一哭二鬧三上吊”的方式拿回本金。甚至在p2p這樣市場化的地方，剛性兑付的陰影也存在。今年p2p平台紅嶺創投出現1億的逾期，最後全部自己兜底。

業內人士認為，存款保險制度所保的範圍不包括同業存款以及銀行理財，以往以銀行背書的銀行理財的安全優勢將會降低，並且隨着市場化進程的推進，銀行理財產品的剛性兑付也將會被打破，失去安全優勢的銀行理財產品的規模將會出現下滑現象。

q5 國外的存款保險賠多少?

從國際上看，償付限額一般是人均國內生產總值(gdp)的2-5倍。我國將最高償付限額設為50萬元，約為XX年我國人均gdp的12倍。

1933年，存款保險這一制度第一次被寫入美國《格拉斯-斯特格爾法案》(亦稱1933年銀行法)。目前，世界上已有110多個國家和地區建立了存款保險制度。而存款保險的最高償付標準一直處於上升走勢。

央行表示，從國際上看，償付限額一般是人均國內生產總值(gdp)的2-5倍，例如美國為5.3倍、英國為3倍、韓國為2倍、印度為1.3 倍。考慮到我國居民儲蓄傾向較高，儲蓄很大程度上承擔着社會保障功能，《存款保險條例(徵求意見稿)》將最高償付限額設為50萬元，約為XX年我國人均gdp的12倍，高於國際一般水平。據測算，設定50萬元的最高償付限額，能夠為99.5%以上的存款人(包括各類企業)提供100%的全額保護。

在XX年國際金融危機中，許多經濟體的存款保險制度有效維護了公眾信心和金融穩定，避免了大範圍的銀行擠兑。美國聯邦存款保險公司就是成功代表，儘管危機中美國銀行業出現了比較嚴重的問題，但並未引發銀行擠兑，維繫了金融體系的穩定，保護了存款人的利益。

存款保險償付限額

徵求意見稿中，對存款保險的賠付上限暫定為50萬元。對50萬元的最高償付限額，人民銀行根據XX年底的存款情況進行了測算，可以覆蓋99.63%的存款人的全部存款。

存款保險制度衝擊市民傳統觀念 理財有望進入多元時代

銀行對不少市民來説就相當於萬能的保險箱。然而，《存款保險條例(徵求意見稿)》最高償付限額為50萬元，讓市民看到錢放銀行也是有風險的，這也衝擊了聊城市民傳統的理財觀念，陌生的存款保險對市民有什麼影響?究竟如何才能讓自己的存款既保險又增值?對此，記者進行了多方採訪。

熱點 存款保險最高償付限額50萬元

11月30日，央行、國務院法制辦就《存款保險條例(草案)》公開向社會徵求意見，準備建立和規範存款保險制度，依法保護存款人的合法權益，及時防範和化解金融風險，維護金融穩定。《存款保險條例(草案)》中規定，最高償付限額為人民幣50萬元，保費由銀行交納。

在很多市民看來，把錢存進銀行，就等於把錢放進了保險箱，不存在任何風險，但這個觀念應該變一變了。《存款保險條例(草案)》問世，意味着一直以來由國家為銀行風險埋單的時代或終結。

中信萬通證券有限責任公司理財顧問徐康介紹，聊城市民中，老年人傾向於到銀行存定期或者購買國債，30歲到50歲這一年齡段的成功人士傾向於購買股票或者把錢投入證券市場，而20多歲的年輕人習慣把錢放在餘額寶裏。總體來看，聊城市民對於銀行存款的風險性沒有太強的意識。

《存款保險條例(草案)》指出，在中華人民共和國境內設立的商業銀行、農村合作銀行、農村信用合作社等吸收存款的銀行業金融機構，應當依照規定投保存款保險。

草案中，最引人注目的是關於最高償付限額的規定，即存款保險實行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬元。同一存款人在同一家投保機構所有被保險存款賬户的存款本金和利息合併計算的資金數額在最高償付限額以內的，實行全額償付;超出最高償付限額的部分，依法從投保機構清算財產中受償。存款保險基金管理機構償付存款人的被保險存款後，即在償付金額範圍內取得該存款人對投保機構相同清償順序的債權。

事例 市民準備將200萬元存款分流

《存款保險條例(草案)》中，最高償付限額50萬元的規定衝擊着聊城市民的傳統理財觀念，一些存款高於50萬元的市民開始做出調整。

今年47歲的王先生有200萬元的存款，12月2日，王先生準備給資金“搬家”。採訪中，記者獲悉，王先生擔任公司經理職務，經過幾十年的奮鬥，個人名下累計有200萬元存款。一直以來，考慮到資金的安全問題，王先生把200萬元存款都存成了銀行定期。

“一直以來，我都認為錢放在銀行是最安全的也是最保險的，哪怕利率起起伏伏。”但最高50萬元的償付限額給王先生帶來不小的思想衝擊。

“這樣看來，銀行也不保險。”王先生説，再加上這次銀行利率下調，周圍朋友有的把錢投到股票市場，有的買了基金。受此影響，王先生準備把自己的200萬元存款分流。王先生説，他打算拿出一部分錢投資股票證券市場，然後把剩下的存進不同銀行，且每家不超過50萬元。

聲音 存款保險制度衝擊市民傳統理財觀

對於《存款保險條例(草案)》中，最高償付限額50萬元的規定，記者調查發現，市民持不同的態度。

有市民表示，雖然自己也往銀行裏存錢，但數額不大，這一政策對自己的影響不大。

也有市民對此頗為關注。在城區一家證券公司辦理業務的樑先生稱，這一政策的出現，對他一貫的理財觀念帶來衝擊。樑先生介紹，以往他都是將用不着的錢存進銀行，再預留出一些流動資金，如今政策規定最高償付限額為50萬元，他覺得有必要將定期存款挪一挪，適度投資一些理財產品。

據徐康介紹，銀行存款存在安全風險並非杞人憂天，1998年，海南發展銀行成立不到三年就被關閉表明，政府兜底的隱性保險並不保險，相反會驅使一些銀行肆意從事高風險業務，加大道德風險。

徐康分析，凡是存在中國境內設立的商業銀行、農村合作銀行、農村信用合作社等吸收存款的銀行業金融機構的人民幣存款和外幣存款，都為客户存款投保，因此，如果市民的存款在50萬元以下，無需因為“有的銀行保，有的銀行不保”的困擾而進行存款騰挪。

徐康還表示，市民理財不應簡單地看銀行利率的高低，“高利率伴隨高風險”同樣適用於百姓存款，從長遠來看，隨着利率市場化的推進，市民應當將資金安全性的考慮放在重要位置。

分析 市民有望進入理財多元時代

徐康分析，存款保險制度的出台會對聊城市民的傳統儲蓄觀念帶來很大沖擊，進而倒逼一些儲户學習投資、理財，從而使市民進入理財的多元時代。

根據《存款保險條例(草案)》的規定，市民不需要像買保險那樣出“保費”，這筆錢一般銀行出，儲户不用自己掏錢。每個銀行都要為自己的存款買保險，交到名叫“存款保險基金”的機構中。存款保險制度無論是從立法來講，還是從加強對金融機構的市場約束來説，都是加強和完善對存款人的保護，使存款人的存款更安全。

徐康介紹，聊城市民尤其是一些老年人，將銀行看做是萬能的保險箱，今後，儲户不應再停留在“銀行不會倒閉”的傳統觀念上，要正確認識“銀行也是企業，經營不善一樣會倒閉”的現狀，放進銀行的錢僅僅是交給其打理而已。

徐康認為，保險存款制度是為儲户的存款加的一層保障，也是風險提示，這意味着銀行不再是絕對安全的港灣，存款並非長久之計。如果市民有100萬，可以分兩家銀行存，可是如果有1000萬的話，分別存到20家銀行，就明顯太過麻煩，因此，市民還是得學着去投資、去理財。