（cbot）玉米期貨、期權合約
期貨
期權
交易單位
最小變動價位
每日價格最大
波動限制
敲定價格
合約月份
交易時間
最後交易日
交割等級
合約到期日
5000蒲式耳
每蒲式耳1/4美分（每張合約12.50
美元）
每蒲式耳不高於或低於上一交易日
結算價各10美分（每張合約500美
元），現貨月份無限制。
12、3、5、7、9
上午9:30－下午1:15（芝加哥時間
），到期合約最後交易日交易截止
時間為當日中午。
交割月最後營業日往回數的第七個
營業日
以2號黃玉米為準，替代品種價格
差距由交易所規定。
一個cbot期貨合約交易單位（
5000蒲式耳）
每蒲式耳1/8美分（每張合約
6.25美元）
每蒲式耳不高於或低於上一交
易日結算權利金各10美分（每
張合約500美元）。
每蒲式耳10美分的整倍數
12、3、5、7、9
同期貨
距相關玉米期貨合約第一通知
日至少5個營業日之前的最後
一個星期五。
最後交易日之後的第一個星期
六上午10點（芝加哥時間）
cbot大豆期貨、期權合約
期貨
期權
交易單位
最小變動價位
敲定價格
每日價格最大
波動限制
合約月份
交易時間
最後交易日
交割等級
合約到期日
5000蒲式耳
每蒲式耳1/4美分（每張合約12.50
美元）
每蒲式耳不高於或低於上一交易日
結算價各30美分（每張合約1500美
分），現貨月份無限制
9、11、1、3、5、7、8
上午9:30－下午1:15（芝加哥時間
），到期合約之最後交易日交易截
止時間為當日中午
交割月最後營業日往回數的第七個
營業日
以no.2黃大豆為準，替代品種價格
差距由交易所規定。
一個cbot大豆期貨合約交易單
位（5000蒲式耳）
每蒲式耳1/8美元（每張合約
6.25美元）
每蒲式耳25美分的整倍數。
每蒲式耳不高於或低於上一交
易日的結算權利金各30美分（
每張合約1500美分）。
9、11、1、3、5、7、8
同期貨
距相關大豆期貨合約第一通知
日至少5個營業日前的最後一
個星期五。
最後交易日之後的第一個星期
六上午10點（芝加哥時間）
cbot豆粕期貨、期權合約
期貨
期權
交易單位
最小變動價位
敲定價格
每日價格最大
波動限制
合約月份
交易時間
最後交易日
交割等級
合約到期日
100噸（200,000磅）
每噸10美分（每張合約10美元）
每噸不高於或低於上一交易日結算
價各10美元（每張合約1000美元）
現貨月份無限制。
1、3、7、8、9、10、12
上午9:30－下午1:15（芝加哥時間
），到期合約的最後交易日交易截
止時間為當日中午
交割月最後營業日往回數之第七個
營業日
蛋白質含量不低於44%，具體規格
見cbot條例。
一個cbot豆粕期貨合約單位（
100噸）
每噸5美元（每張合約5美元）
期貨價格低於200美元／噸的
按每噸5美元的整倍數；
期貨價格為200美元／噸或以
上的按每噸10美元的整倍數。
每噸不高於或低於上一交易日
的結算權利金各10美分（每張
合約1000美分）。
10、12、1、3、5、7、8、9
同期貨
距相關豆粕期貨合約第一通知
日至少5個營業日前的最後一
個星期五。
最後交易日之後的第一個星期
六上午10點（芝加哥時間）
cbot豆油期貨、期權合約
期貨
期權
交易單位
最小變動價位
敲定價格
每日價格最大
波動限制
合約月份
交易時間
最後交易日
交割等級
合約到期日
600,000磅
每噸0.0001美分(每張合約6美元)
每磅不高於或低於上一交易日結算
價各1美分（每張合約600美元），
現貨月份無限制。
1、3、5、7、8、9、10、12
上午9:30－下午1:15（芝加哥時間
），到期合約的最後交易日交易截
止時間為當日中午
交割月最後營業日往回數之第七個
營業日
僅為一種未加工豆油，具體規格見
cbot條例。
一個cbot豆油期貨合約單位（
60,000磅）
每磅0.00005美元（每張合約3
美元）
每磅1美分的整倍數
每磅不高於或低於上一交易日
結算權利金各1美分（每張合
約600美元）。
1、3、5、7、8、9、10、12
同期貨
距相關豆油期貨合約第一通知
日至少5個營業日前的最後一
個星期五。
最後交易日之後的第一個星期
六上午10點（芝加哥時間）
cbot小麥期貨、期權合約
期貨
期權
交易單位
最小變動價位
敲定價格
每日價格最大
波動限制
合約月份
交易時間
最後交易日
交割等級
合約到期日
5000蒲式耳
每蒲式耳1/4美分（每張合約12.50
美元）
每蒲式耳不高於或低於上一交易日
結算價各20美分（每張合約1,000
美元），現貨月份無限制。
7、9、12、3、5
上午9:30－下午1:15（芝加哥時間
），到期合約最後交易日交易截止
時間為當日中午。
交割月最後營業日往回數的第七個
營業日
no.2軟紅麥、no.2硬紅冬麥、no.2
黑北春麥、no.1北春麥，其他替代
品種價格差距由交易所規定。
一個cbot小麥期貨合約交易單
位（5000蒲式耳）
每蒲式耳1/8美分（每張合約
6.25美元）
每蒲式耳10美元的整倍數。
每蒲式耳不高於或低於上一交
易日結算權利金各20美分（每
張合約1000美元）。
7、9、12、3、5
同期貨
距相關小麥期貨合約第一通知
日至少5個營業日之前的最後
一個星期五。
最後交易日之後的第一個星期
六上午10點（芝加哥時間）
cbot 5.000盎司白銀期貨合約
交易單位
最小變動價位
每日價格最大波動限制
合約月份
交易時間
最後交易日
交割等級
交割方式
5,000金衡盎司
每盎司1/10美分（每張合約5美元）
每盎司1美元（每張合約5,000美元）
當月和下兩個日曆月份以及2、4、6、8、10月
星期一至星期五：早7:25－下午1:25（芝加哥時間）
晚場交易時間：星期日至星期四：下午5:00-8:30（芝加
哥時間）或下午6:00-9:30（中部夏時制時間）
從交割月的最後營業日往回數的第四個營業日。
成色不低於999的4-5根純銀條；每根重量1000或1100盎司
，公差度10%；每5,000盎司總重量公差度不得超過6%。
憑設在芝加哥或紐約的，經cbot批准的金庫所籤倉單（收
據）交割。
cbot 1公斤黃金期貨合約
交易單位
最小變動價位
每日價格最大波動限制
合約月份
交易時間
最後交易日
交割等級
交割方式
1公斤（32.15金衡盎司）
每盎司10美分（每張合約3.22美元）
每盎司不高於或低於上一交易日結算價各50美元（每張合
約1,607.50美元）
當月和下兩個日曆月份以及2、4、6、8、10、12月
早7:20－下午1:40（芝加哥時間）
從交割月的最後營業日往回數的第四個營業日。
一根重量為995、重量至少為1公斤（32.15盎司），並標
明由交易所認可品級和標號的純金條。
同5,000盎司白銀期貨。
cbot 100盎司黃金期貨合約
交易單位
最小變動價位
每日價格最大波動限制
合約月份
交易時間
最後交易日
交割等級
交割方式
100金衡盎司
每盎司10美分（每張合約10美元）
每盎司不高於或低於上一交易日結算價各50美元（每張合
約5000美元）
當月和下兩個日曆月份以及2、4、6、8、10、12月
星期一至星期五：早7:20－下午1:40（芝加哥時間）
晚場交易時間：星期日至星期四：下午5:80-8:30（芝加
哥時間）或下午6:00-9:30（中部夏時制時間）
從交割月的最後營業日往回數的第四個營業日。
一根重量為100盎司或三根1公斤成色不低於995之純金條
。100盎司金條總重量公差度不得超過5%。
同1公斤黃金期貨
cbot 1.000盎司白銀期貨合約
交易單位
最小變動價位
每日價格最大波動限制
合約月份
交易時間
最後交易日
交割等級
交割方式
1000金衡盎司
每盎司1/10美分（每張合約1美元）
每盎司不高於或低於上一交易日結算價各1美元（每張合
約1,000美元）
當月和下兩個日曆月份以及2、4、6、8、10、12月
早7:25－下午1:25（芝加哥時間）
從交割月的最後營業日往回數的第四個營業日。
一根成色不低於999，重量為1000盎司，標有交易所規定
的一個或多個品級和標號的純銀條。每1000盎司總重量公
差度不得超過12％。
憑設在芝加哥的經cbot批准的金庫所籤倉單交收
cbot 1.000盎司白銀期貨合約
交易單位
最小變動價位
每日價格最大波動限制
敲定價格
合約月份
交易時間
最後交易日
交割等級
一個cbot白銀期貨合約單位（1,000盎司）
每盎司1/10美分（每張合約1美元）
每盎司不高於或低於上一交易日結算權利金各1美元（每
張合約1,000美元）
每盎司敲定價格不足8美元的按每盎司25美分的整倍數；
每盎司敲定價格為8-20美元的按每盎司50美分的整倍數；
每盎司敲定價格為20美元或超過20美元的按每盎司1美元
的整倍數
當月和下兩個日曆月份以及2、4、6、8、10、12月
早7:25－下午1:25（芝加哥時間）
距相關白銀期貨合約第一通知日至少5個營業日前的最後
一個星期五。
最後交易日之後的第一個星期六上午10點（芝加哥時間）
cbot主要市場指數期貨合約（mmi）
交易單位
最小變動價位
每日價格最大波動限制
合約月份
交易時間
最後交易日
交割方式
用250美元乘以mmi，例如：當mmi為472.00點時，其期貨
合約值為：118,000美元（250美元×472.00）
0.05個指數點（每張合約12,50美元）
不高於上一交易日結算價80個指數點；不低於上一交易日
結算價格50個指數點（最初停板額）*
最前的3個連續月份以及3、6、9、12月合約週期內的後3
個月份。
早8:15－下午3:15（芝加哥時間）
交割月的第三個星期五
主要市場指數期貨根據mmi期貨收盤價格採取逐日盯市法
，按照最後交易日之mmi收盤價格以現金結算。
*如果價格低於上一交易日的結算價格，協調價格限制
額及交易停板額將根據道瓊斯工業平均指數每下降250點
和400點而計算，具體規格見cbot規章條例。
cbot抵押證券期貨、期權合約
期貨
期權
交易單
利率交易
最小變動價位
敲定價格
每日價格最大
波動限制
合約月份
交易時間
最後交易日
交割方式
合約到期日
100,000美元面值
交易所每個月將按美國國家抵押
協會抵押證券利率制訂未來四個
月的新利率；交易按接近平價（
100）水平進行，但不能大於平
價。
1/32點（每張合約31.25美元）
不高於或低於上一交易日結算價
格各3點（每張合約3,000美元）
（可擴大至4•1/2點）
4個連續月份
早7:20-下午2:00(芝加哥時間)
交割月第三個星期三之前的星期
五下午1:00
根據最後交易日的抵押證券取樣
價格以現金結算。
一個列明交割月份和利率的cbot
抵押證券期貨合約單位
1/64點（每張合約15.625美元或
15.63美元）
1點的整倍數（1,000美元）
3點（每張合約3,000美元）
連續4個月份
早7:20-下午2:00(芝加哥時間)
相關期貨交割月最後交易日的下
午1:00（芝加哥時間）
最後交易日的晚上8:00（芝加哥
時間），實值期權將自動履約。
cbot市政公債券指數期貨、期權合約
期貨
期權
交易單位
最小變動價位
敲定價格
每日價格最大
波動限制
合約月份
交易時間
最後交易日
交割方式
合約到期日
用1000美元乘以債券購買公司的
“市政公債指數”。90-00價格
反映在合約價值上為90,000美元
。
1/32點（每張合約31.25美元）
不高於或低於上一交易日結算價
格各3點(每張合約3000美元)。
3、6、9、12月
早7:20-下午2:00(芝加哥時間)
從交割月最後營業日往回數的第
八個營業日。
市政公債券指數期貨在最後交易
日以現金結算。最後交易日結算
價等於債券購買公司的當日的市
政公債指數價值。
可於3、6、9、12月交割的一個
cbot市政公債券指數期貨合約單
位。
1/64點（每張合約15.63美元）
按當時市政債券期貨價格2點的
整倍數（XX美元）
不高於或低於上一交易日結算權
利金價格各3點（每張合約3,000
美元）
3、6、9、12月
早7:20-下午2:00(芝加哥時間)
相關期貨交割月最後交易日的下
午2:00（芝加哥時間）
最後交易日的晚8:00（芝加哥時
間）。
cbot 30天期利率期貨合約 交易單位
最小變動價位
價格基點
每日價格最大波動限制
合約月份
交易時間
最後交易日
交割方式
5,000,000美元
按30天計算之5,000,000美元的0.01個百分點（每一基礎
點41.67美元）
用100減去月平均隔夜聯邦基金利率。
150個基礎點
連續的7個日曆月份之後再加上第七個月份後的3、6、9、
12月合約週期的頭2個月份。
早7:20－下午2:00（芝加哥時間）
交割月的最後一個營業日。
合約根據交割月的平均日聯邦基金利率以現金交割。
日聯邦基金利率由紐約聯邦儲備銀行計算和公佈。
cbot 5年期中期國庫券（t-note）期貨合約
交易單位
最小變動價位
每日價格最大波動限制
合約月份
交易時間
最後交易日
交割等級
交割方式
100,000美元面值t-bond。
報價單位為1/32點，最小价格波動為1/32點的1/2（每張
合約15.625美元）。
不高於或低於上一交易日結算價格各3點（每張合約3000
美元）（可擴大至4•1/2點）
3、6、9、12月
早7:20－下午2:00（芝加哥時間）
從交割月最後營業日往回數的第八個營業日。
任何最近拍賣的5年期t-note。特別是原償還期限不超過5
年零3個月而且其剩餘有效期限從交割月的第一天算起仍
不少於4年零3個月的t-note最好。
聯儲電子過戶簿記系統。
cbot XX年期中期國庫券期貨、期權合約（t-note）
期貨
期權
交易單位
最小變動價位
敲定價格
每日價格最大
波動限制
合約月份
交易時間
最後交易日
產割等級
合約到期日
交割方式
100,000美元面值t-note
1/32點（每張合約31.25美元）
同5年期t-note
同5年期t-note
星期一至星期五：早7:20－下午
2:00（芝加哥時間）晚場交易時
間：星期日至星期四：下午5:00
-8:30(芝加哥時間)或6:00-9:30
（中間夏時制時間）
從交割月最後營業日往回數的第
七個營業日
從交割月第一天起算有效期至少
為6•1/2年，但不超過XX年，8%
標準利率的t-note。
聯儲電子過戶簿記系統
一個100,000美元t-note期貨合
約單位1/64點（每張合約15.63
美元）
按每張t-note期貨合約當時價格
1點（1000美元）的整倍數計算
，如果期貨價格為92-00，其敲
定價格可能為89、90、91、92、
93、94、95等。
每張合約不高於或低於上一交易
日結算權利金價格各3點（每張
合約3,000美元）
同XX年期t-note期貨
同XX年期t-note期貨
期權於相關期貨合約交割月份前
一個月份停止交易。其交易中止
時間為從相關t-note期貨合約第
一通知日往回數至少5個工作日
前的第一個星期五中午，例如，
1988年12月交割的期權合約最後
交易日為1988年11月18日。
最後交易日之後的第一個星期六
上午10:00（芝加哥時間）
cbot長期國庫券期貨、期權合約（t-bond）
期貨
期權
交易單位
最小變動價位
敲定價格
每日價格最大
波動限制
合約月份
交易時間
最後交易日
交割等級
合約到期日
交割方式
100,000美元面值t-bond
1/32點（每張合約31.25美元）
同XX年期t-note
同XX年期t-note
同XX年期t-note
同XX年期t-note
如果為不可提前贖回的t-bond，
其到期日從交割月第一個工作日
算起必須為至少15年以上，如為
可提前贖回的t-bond，則不一定
為15年以上，利率為8%的標準利
率。
同XX年期t-note
一個100,000美元面值的cbot
t-bond期貨合約單位
1/64點（每張合約15.63美元）
按每張t-bond期貨合約當時價格
2點（XX美元）的整倍數計算
，例如，如果t-bond期貨合約價
格為86-00，其期權敲定價格可
能為80、82、84、86、88、90、
92等。
同t-bond期貨合約
同t-bond期貨合約
同t-bond期貨合約
同XX年期t-note期貨合約
同XX年期t-note期權合約
芝加哥商業交易所（cme）生豬期貨合約
交易單位
最小變動價位
每日價格最大波動限制
合約月份
交易時間
最後交易日
交割日
交割單據到期日
30,000磅生豬（閹豬和小母豬）
每磅0.00025美元（每張合約7.50美元）
每磅1•1/2美分（每張合約450美元）高於或低於上一交
易日的結算價格
2、4、6、8、10、12
上午9:00－下午1:00（芝加哥時間），到期合約最後交易
截止時間為當日中午。
每一合約月份的20日（有時有例外）
每一合約月份內的星期一、二、三、四（如果上述日期不
是假日或假日之前一天）
實際交割日之前一個工作日下午1:00之前（芝加哥時間）
芝加哥商業交易所（cme）生豬期權合約
交易單位
最小變動價位
敲定價格
每日價格最大波動限制
合約月份
交易時間
最後交易日
交割日
履約日
交割方式
買進一張生豬期貨合約看漲期權或賣出一張生豬期貨合約
看跌期權
每磅0.00025美元（每張合約7.50美元），雙方為對衝交
易部位而進行的交易的最小變動價位為0.000125美元（每
張合約3.75美元）。
按美分／磅列明。
無
2、4、6、7、8、10、12
上午9:10－下午1:00（芝加哥時間）
距相關期貨合約交割月份第一個工作日之前三個工作日以
上的最後一個星期五，如該星期五不是工作日，則再向前
推至距該星期五最近的一個工作日。
有期權交易的任何一個工作日
在相關期貨合約中採取一個多頭或空頭部位。
芝加哥商業交易所（cme）冷凍五花豬肉期貨合約
交易單位
最小變動價位
每日價格最大波動限制
合約月份
交易時間
最後交易日
交割日期
40,000磅經切割、整理的冷凍五花肉（豬肚肉）
每磅0.00025美元（每張合約10美元）
每磅2美分（每張合約800美元）高於或低於上一交易日的
結算價格。
2、3、5、7、8、
上午9:10－下午1:00（芝加哥時間），到期合約的最後交
易日交易截止時間為當日中午。
距合約月份最後5個工作日最近之前一個工作日。
合約月份內任何一個工作日。
芝加哥商業交易所（cme）冷凍五花豬肉期權合約
交易單位
最小變動價位
敲定價格
每日價格最大波動限制
合約月份
交易時間
最後交易日
履約日期
交割方式
買進一張冷凍五花豬肉期貨合約看漲期權或賣出一張冷凍
五花豬肉看跌期權
同生豬期權合約
同生豬期權合約
無
2、3、5、7、8、
上午9:10－下午1:00（芝加哥時間）
同生豬期權合約
同生豬期權合約
同生豬期權合約
芝加哥商業交易所國際金融市場（imm）分部外匯期貨合約規格
聯邦德國馬克
交易單位
最小變動價位
每日價格最大波動限制
合約月份
交易時間
最後交易日
交割日期
交割地點
125,000聯邦德國馬克
0.0001馬克(每張合約12.50馬克)
開市(早7:00-7:35)限價為150點，7:35分以後無限價
1、3、4、6、7、9、10、12和現貨月份。
早7:20-下午2:00(芝加哥時間)，到期合約最後交易日交
易截止時間為上午9:16，市場在假日或假日之前將提前收
盤，具體細節與交易所聯絡。
從合約月份第三個星期三往回數的第二個工作日上午9:16
。
合約月份的第三個星期三。
由票據交換所指定的貨幣發行國銀行。
imm 3個月期歐洲美元期貨合約
交易單位
最小變動價位
每日價格最大波動限制
合約月份
交易時間
最後交易日
交割地點
本金為100萬美元，期限為３個月的歐洲美元定期存款。
0.01的倍數(每張合約25元)
無限制
3、6、9、12月和現貨月份
早7:20-下午2:00(芝加哥時間)，到期合約最後交易日交
易截止時間為上午9:30(倫敦時間為下午3:30)，市場在假
日或假日前將提前收盤，具體細節與交易所聯絡。
從合約月份第三個星期三往回數的第二個倫敦銀行工作日
。
最後交易日，現金結算。
imm日元期貨合約 交易單位
最小變動價位
每日價格最大波動限制
合約月份
交易時間
最後交易日
交割日期
交割地點
12,500,000日元
0.000001日元(每張合約12.50日元)
同聯邦德國馬克
同聯邦德國馬克
同聯邦德國馬克
同聯邦德國馬克
同聯邦德國馬克
同聯邦德國馬克
注 在imm交易的另外幾種外匯期貨合約除交易單位，最小變動價位和每日價格最高波動限制不同外，在合約其它規格上大致相同。
開市（早7：20－7：35）限價
交易單位
最小變動價位
每日價格最大波動限制
澳大利亞元
加拿大元
法國法郎
英鎊
瑞士法郎
100,000澳元
100,000加元
250,000法郎
62,500英鎊
125,000瑞士法郎
0.0001澳元(每張合約10澳元)
0.0001加元(每張合約10加元)
0.00005法郎(每張合約12.50英鎊)
0.0002英鎊(每張合約12.50英鎊)
0.0001法郎(每張合約12.50法郎)
150點
150點
500點
400點
150點
芝加哥商業交易所指數、期權分部（iom）外匯期權合約規格
交易單位
最小變動價位
敲定價格
每日價格最大波動限制
合約月份
交易時間
最後交易日
履約日
交割方式
買進一張馬克期貨合約的看漲期權或賣出一張馬克期貨合
約的看跌期權
1點或0.0001馬克(每張合約12.50馬克)。如系買賣雙方為
對衝部位而進行的交易，變動價位可為0.0005馬克(每張
合約6.25馬克)
間隔1美分(以美元/馬克表示)
當相關期貨價格觸及開市限價停板額時停止期權交易。
序列合約月份，包括從3月份開始的季度性週期(3、6、9
、12)以及非季度性週期月份(1、2、4、5、7、8、10、11
)。
早7:20-下午2:00(芝加哥時間)。市場在假日或假日前將
提前收盤，具體細節與交易所聯絡。
從合約月份的第三個星期三往回數的第二個星期五，如該
日為交易所假日，即再往回數一個工作日。
期權交易期內的任何一個工作日。
在相關期貨合約中採取一個多頭或空頭部位。
iom 3個月期歐洲美元期權合約
交易單位
最小變動價位
敲定價格*
每日價格最大波動限制
合約月份
交易時間
最後交易日
履約日
買進一張相關歐洲美元期貨合約的看漲期權或賣出一張歐
洲美元期貨合約的看跌期權。
1個基礎點或0.01imm指數點(每張合約25美元)。如係為對
衝買賣雙方交易部位而進行的交易，變動價位可為0.005
imm指數點(每張合約12.50美元)。
按可交貨的歐洲美元定期存款期貨合約的imm指數計算。
imm指數水平低於88.00時按0.50間隔擴大或縮小，當imm
指數高於88.00時，間隔為0.25。
無
3、6、9、12
早7:20-下午2:00(芝加哥時間)，到期合約的最後交易日
交易截止時間為當日上午9:30，市場在假日或假日之前將
提前收盤。具體細節與交易所聯絡。
與相關期貨合約相同。
期權交易期內的任何一個工作日。
＊ cmf已提出將所有imm指數點的敲定價格間隔定為0．25的建議性條例，該條例有待於cftc批准。
在iom交易的另外幾種外匯期權合約除最小變動價位和敲定價格不同外，在合約的其它規格上都相同（見下表）
最小變動價位
敲定價格
澳大利亞元
加拿大元
日元
英鎊
瑞士法郎
1點或0.0001澳元(每張合約10澳元)，如
系對衝交易，最小變動價位可為0.00005(
5澳元)。
1點或0.0001加元(每張合約10加元)，如
系對衝交易，最小變動價位可為0.00005(
5加元)。
1點或0.000001日元(每張合約12.50日元)
，如系對衝交易，最小變動價位可為
0.0000005(6.25日元)。
1點或0.0002英鎊(每張合約12.50英鎊)，
如系對衝交易，最小變動價位可為0.0001
(6.25英鎊)。
2點或0.0001法郎(每張合約12.50法郎)，
如系對衝交易,最小變動價位可為0.00005
(6.25法郎)。
間隔1美元(美元/澳元)
間隔1/2美分(美元/加元)
間隔0.0001美元(美元/日
元)
間隔2•1/2美分(美元/英
鎊)
間隔1美分(美元/瑞士法
郎)
蒲耳氏500種股票價格綜合指數期貨合約
（s&p 500）
交易單位
最小變動價位
每日價格最大波動
限制及交易中止
開市限價
合約月份
交易時間
最後交易日
交割方式
用500美元乘以s&p500股票價格指數
0.50個指數點(每張合約25美元)
與證券市場掛牌的相關股票的交易中止相協調，有關此規
定的細節，請與cme研究部聯絡。
在交易剛開盤期間，最大價格波動額不得高於或低於上一
交易日結算價5個指數點，假如期貨合約價格在開市後10
分鐘時達到此停板額，交易將暫停2分鐘，然後按新的開
盤價範圍重新恢復交易。
3、6、9、12
早8:30-下午3:15(芝加哥時間)
最終結算價格確定日的前一個工作日。
按最終結算價以現金結算，此最終結算價由合約月份的第
三個星期五的s&p股票價格指數的構成股票市場開盤價所
決定。
iom蒲耳氏500種股票價格綜合指數期權合約 交易單位
最小變動價位
每日最大變動價位
敲定價格*
合約月份
交易時間
最後交易日
履約日
交割方式
買進一張s&p500指數期貨看漲期權或
賣出一張s&p500指數期貨看跌期權。
0.05個指數點(每張合約25美元)，如系買賣雙方為對衝
而進行的交易，可按0.025個指數點(每張合約12.50美元
)進行。
當相關期貨觸及停板額時，所有s&p500期權交易均停止。
以相關可交貨的s&p500指數期貨合約表示，間隔為不附小
數的5，即110、115、120等。
序列合約月份，包括從3月份開始的季度性週期(3、6、9
、12)以及非季度性週期月份(1、2、4、5、7、8、10、
11)
早8:30-下午3:15(芝加哥時間)
凡是按3月份開始的季度性週期月份期權合約，其最後交
易日與相關期貨合約相同，其它交割月份合約最後交易日
為合約第三個星期五。
期權交易期內的任何一個交易日。
在相關期貨合約中採取一個多頭或空頭部位。到期的按3
月份季度週期月份交割的實值期權合約，如果不向票據交
換所提出異議的話，將自動被履約，並按相關期貨合約的
最終結算價以現金交割。
＊ cmf已提出將3月份季節週期中的第三個近期交割月份的敲定價格間隔改為10個指數點，即110、120、130等的建議條例，該建議條例正有待於cftc批准。
咖啡、糖和可可交易所（csce）可可期貨合約
交易單位
最小變動價位
每日價格最大波動限制
合約月份
交易時間
交貨產地
交割地點
10公噸(22,046磅)
每公噸1美元(每張合約10美元)
不得高於或低於上一交易日結算價格各88美元,限價可擴
大至132美元對前兩個交割月份無限制
1、2、3、5、7、9、
上午9:30-下午2:15(芝加哥時間)
產於任何國家或氣候下的品種，包括新產品或尚不知名的
品種，共分為三類：
a組：迦納、奈及利亞、象牙海岸等國品種，每噸交割價升
水160美元
b組：巴伊亞、中美、委內瑞拉等國品種，每噸交割價升水
80美元
c組：桑切斯、海地、馬來西亞及其他產地品種，按平價交
割，等級評定由持有交易所執照的評級員進行。
紐約港區特許倉庫，特拉華河港口，或漢普頓港口；如採
用碼頭交貨或散裝交貨，可適當從合約價中給予折扣，但
須徵得收貨方同意。
csce可可期權合約
交易單位
最小變動價位
敲定價格
每日價格最大波動限制
合約月份
交易時間
最後交易日
合約到期日
一個csce可可期貨合約單位
每公噸1美元(每張合約10美元)
期貨合約價格所有合約月份
低於3,600美元100美元
高於3,600美元200美元
無
3、5、7、9、12
上午9:30-下午2:15(芝加哥時間)
相關期貨合約交割月份之前一個月的第一個星期五。
最後交易日的晚上9:00(紐約時間)；期權持有人的履約意
向通知書必須於最後交易日下午4點(紐約時間)之前提交
給結算會員公司。
csce咖啡“c”期貨合約
交易單位
最小變動價位
每日價格最大波動限制
合約月份
交易時間
交割等級
交割地點
37,500磅，約250袋
每磅0.0001美元(每張合約3.75美元)
不得高於或低於上一交易日結算價格各6美分(600點)，限
價可擴大至9美分(900點)最近的兩個合約月份無限制。
3、5、7、9、12
上午9:15-下午1:58(紐約時間)
咖啡檢驗主要根據咖啡豆品級和品嚐測定，如符合交割要
求，則發給等級、質量證書，由於咖啡品種繁多，交易所
按一定的基準咖啡品級質量來衡量用於交割的咖啡，質量
超過基準品級的可以按溢價交割，質量低下的則須按折扣
價交割。
憑等級證書在紐約港和新澤西以及新奧爾良港的交易所特
許倉庫交割。
csce咖啡期權合約＊ 交易單位
最小變動價位
敲定價格
每日價格最大波動限制
合約月份
交易時間
最後交易日
合約到期日
一個咖啡“c”期貨合約單位
每磅0.0001美元(每張合約3.75美元)
期貨合約價格所有合約月份
低於200美元5美元
高於200美元10美元
無
3、5、7、9、12
上午9:15-下午2:13(紐約時間)
相關期貨合約交割月份之前一個月的第一個星期五(同可
可期權合約)
同可可期權合約
＊ 此期權合約規格內容為cftc於1986年7月22日批准的文字，目前的合約規格在內容上可能有所變化，因此在參照此合約進行交易前，與你的經紀人取得聯絡，重新確認合約內容。
csce 11號原糖（世界級）期貨合約
交易單位
最小變動價位
每日價格最大波動限制
合約月份
交易時間
最後交易時間
交割等級
交割地點
50長噸(112,000磅)
每磅0.0001美元(每批11.20美元)
0.005美元，根據具體市場狀況而施以不同的限價。在繼
上一交割月份最後交易日之後的第一個工作日或第一工作
日之後，不對距交割期最近的兩個合約月份規定限價。
1、3、5、7、10
上午10:00-下午1:43(紐約時間)；收市叫價於下午2:00開
始
交割月份之前一個月的最後一個工作日
平均旋光度為96度的原蔗糖、可交割產地品種為阿根廷、
澳大利亞、巴貝多、貝里斯、巴西、哥倫比亞、哥斯達
黎加、多明尼加、薩爾瓦多、厄瓜多、斐濟、法屬安的
列斯群島、瓜地馬拉、宏都拉斯、墨西哥、尼加拉瓜、祕
魯、菲律賓、南非、史瓦濟蘭、臺灣、泰國、特立尼達、
美國、辛巴威等國和地區的蔗糖，fob價，散裝運輸。
發運國港口、碼頭交貨，fob，散裝運輸。
csce 11號原糖（世界級）期權合約
交易單位
最小變動價位
敲定價格
每日價格最大波動限制
合約月份
交易時間
最後交易日
合約到期日
一個csce11號原糖(世界級)期貨合約單位；12月的相關期
貨合約交割期為3月份。
每磅0.0001美元(每張合約11.20美元)
期貨合約價格兩個近期合約月份期貨合約價格兩個
遠期合約月份
不足10美分1/2美分-50點不足16美分1美分-100點
10美分至40美分之間1美分-100點16美分至40美分之間
2美分-200點40美分以上2美分-200點
40美分以上2美分-200點40美分或40美分以上
4美分-400點
無
3、5、7、10、12以及下一年中這些月份中的第一個月。
12月到期的期權履約後,轉入交割期為3月份的期貨合約。
同11號原糖期貨合約。
相關期貨合約交割月份之前一個月的第二個星期五。
最後交易日的晚上9:00(紐約時間)；期權持有人的履約意
向通知書必須於最後交易日的下午3:00以前(紐約時間)提
交至結算會員公司處。
csce世界級白糖期貨合約
交易單位
最小變動價位
每日價格最大波動限制
合約月份
交易時間
最後交易日
交割等級
交割地點
50公噸精煉白砂糖(甜菜糖或蔗糖)，每50公斤一袋，由內加
聚乙烯襯袋的新黃麻袋包裝。
每噸20美分(每張合約10美元)
每公噸10美元，根據具體市場狀況而施以不同的限價。不
對緊接上一交割月份最後交易日或其後的頭兩個交割月份
規定限價。
1、3、5、7、10迴圈18個月為一交易週期
上午9:45-下午1:43(紐約時間)；外加在11號世界級原糖期
貨收市叫價結束後開始的白糖期貨收市叫價。
交割月份之前一個月的15號；如果15號不是交易所工作日，
則最後交易日為交易所的下一個工作日，通知日為最後交
易日之後的下一個交易所工作日。
旋光度至少為99.8度的精煉糖或白糖(甜菜糖/甘蔗糖)
荷蘭的鹿特丹和符利辛根；比利時的安特衛普；聯邦德國的
漢堡；法國的敦克爾克和雷恩；英國的伊明漢姆，美國得克
薩斯州的加爾沃斯頓、路易斯安那州的新奧爾良，佐治亞
州的薩凡那、馬里蘭州的巴爾的摩，紐約州的紐約市；巴西
的累西菲、馬塞約、聖多斯；南朝鮮的釜山、仁川；波蘭的
格但斯克和格丁尼亞。
紐約商品交易所（comex）高階銅期貨、期權合約
期貨
期權
交易單位
最小變動價位
敲定價格
履約方式
合約月份
交易時間
交割等級
最後交易日
25,000磅
每磅0.0005美元(每張合約12.50美元)
當月和其後兩個月以及從當月開始的23
個月週期中的任何1、3、5、7、9、12、
月
上午9:25-下午2:00(紐約時間)
25,000磅(公差度±2%)1級電解銅
交割月份的倒數第三個交易日
一個comex高階銅期貨合
約單位
每磅0.0005美元(每張合
約12.50美元)
敲定價格不足40美分的每
磅間隔1美分；40美分至1
美元的間隔2美分；1美元
以上的間隔5美分。
任何一個期權交易日之下
午3:00(紐約時間)以前。
履約時，期權持有者通過
轉帳方式接受一個適當的
相關高階銅期貨合約的空
頭或多頭部位，期權賣方
在收到履約通知書後進入
一個相反的期貨部位。
3、5、7、9、12合約月份
中離交割期最近的4個月
份。
同相關高階銅期貨合約。
相關期貨合約交割月份之
前一個月的第二個星期五
。
堪薩斯市期貨交易所（kcbt）
小价值線和價值線平均股票指數期貨合約
小价值線股指期貨
價值線股指期貨
交易單位
最小變動價位
每日價格最
大波動限制
合約月份
交易時間
交割方式
用100美元乘以價值線算術平均指數
0.5點(每張合約5美元)
垂詢交易所以獲最新資訊
3、6、9、12
早8:30-下午3:15(堪薩斯市時間)
根據合約月份的最後交易日收盤時實際
價值線算術平均指數點數進行結算。
用500美元乘以價值線算
術平均指數
0.5點(每張合約25美元)
垂詢交易所以獲最新資訊
3、6、9、12
早8:30-下午3:15(堪薩斯
市時間)
同小价值線期貨合約
紐約金融交易所（nyfe）和
紐約證券交易所（nyse）股票綜合指數期貨合約
交易單位
最小變動價位
每日價格最大波動限制
合約月份
交易時間
最後交易日
交割方式
500美元乘以nyse綜合指數(例如：500美元×135.00=
67,500美元；135.00代表當時的指數水平)
5個基礎點，例如：0.05、135.05、135.10、135.15(每張合
約25美元)
無
3、6、9、12週期
上午9:30-下午4:15(紐約時間)
合約月份的第三個星期五之前的星期四。如該日不是nyse
和nyse工作日，最後交易日為該日之前的一個工作日。
在合約到期時以現金結算；最終結算價格是根據所有nyse
綜合指數構成股票的到期合約月份第三個星期五的開盤價
格，經特別計算而求出的。
nyfe nyse股票綜合指數期權合約
交易單位
最小變動價位
敲定價格
每日價格最大波動限制
合約月份
交易時間
最後交易日
一個nyse股票綜合指數期貨合約單位
5個基礎點或0.05(每個合約25美元)，但所進行的期權交易
屬於對衝交易部位性質，最小變動價位可為1個基礎點(5美
元)。
按2點間隔漸進(例如152.00、154.00等)，應隨時保持至少
9個敲定價格，其中實值敲定價4個，兩平敲定價1個，虛值敲
定價4個。
無
當前的月份和其後兩個月份，以及(3、6、9、12)季度迴圈
週期中的下一個月份(任何時間均有四個期權月份)；非季
度迴圈週期的期權月份是以期權到期後的下一期貨月份為
到期月份。
上午9:30-下午4:15(紐約時間)
按季度迴圈週期月份(3、6、9、12)進行的期權合約的最
後交易日等同於相關期貨合約的最後交易日(即到期合約
月份的第三個星期五之前一個工作日，如該日不是nyfe和
nyse的工作日，則再向前推,直至距星期五最近的第一個工
作日)；不按季度迴圈週期月份進行的期權合約的最後交易
日為到期月份的第三個星期五,如該日不是nyfe和nyse的
工作日，則最後交易日應為距第三個星期五最近之前一個
工作日。
紐約商業交易所（nymex）低硫輕原油期貨合約
交易單位
最小變動價位
每日價格最大波動限制
合約月份
交易時間
交割等級
1,000桶
每磅1美分(每張合約10美元)
每桶1美元(每張合約1,000美元)
從當前月份起算的18個連續月份
上午9:45－下午3:10(紐約時間)
西得克薩斯中質油，含硫量4%，api40°，硫重5%或以下，
api比重介於34°和45°之間；硫重5%或以下，api比重介
於34°和45°之間的低硫輕油也可用於交割。
紐約商業交易所（nymex）輕質低硫原油期權合約
交易單位
最小變動價位
敲定價格
每日價格最大波動限制
合約月份
交易時間
最後交易日
履約(方式)
一個nyse股票綜合指數期貨合約單位
每桶1美元(每張合約10美元)
間隔價為每桶1美元；每一交易月份的相關期貨合約的看跌
期權和看漲期權至少要有7個敲定價格水平，居中的敲定價
格要最接近上一交易日相關期貨合約的收盤價。敲定價格
的高低界限視期貨價格波動幅度而調整。
無
6個連續月份
上午9:45-下午3:10(紐約時間)
相關原油期貨合約交割月份之前一個月的第二個星期五。
包括期權到期日在內的任何一天的下午4:30以前(紐約時
間)
看漲期權買方獲得相關期貨合約的多頭交易部位，看跌期
權買方獲得空頭部位。看漲期權賣方被指定進入相關期貨
合約的空頭交易部位，看跌期權賣方被指定進入多頭交易
部位。
紐約商業交易所（nymex）紐約港2號取暖油期貨合約
交易單位
最小變動價位
每日價格最大波動限制
合約月份
交易時間
交割等級
42,000美製加侖
每加侖0.0001美元
每加侖2美分(每張合約840美元)不高於或低於上一交易日
的結算價格不對交割月份之前一個月份規定波動限價
從當前月份起算的15個連續月份。
上午9:50-下午3:10(紐約時間)
2號取暖油，具體規格與交易所聯絡。
紐約商業交易所紐約港2號取暖油期權合約
交易單位
最小變動價位
敲定價格
每日價格最大波動限制
合約月份
交易時間
最後交易日
履約
一個nymex取暖油期貨合約單位
每加侖0.0001美元
間隔價為每加侖2美分，所有敲定價格只能為偶數，例如，
0.4800美元、0.5000美元等，任何時間內，每一交易月份的
相關期貨合約看跌期權和看漲期權至少要有7個敲定價格
水平，居中的敲定價格要最接近上一交易日相關期貨合約
的收盤價。敲定價格的高低界限視期貨價格波動幅度而調
整。
無
6個連續月份
上午9:50-下午3:10(紐約時間)
相關取暖油期貨合約交割月份之前一個月的第二個星期五
。
同輕質低硫原油期權合約。
堪薩斯市期貨交易所小麥期貨合約
交易單位
最小變動價位
每日價格最大波動限制
合約月份
交易時間
交割等級
交割方式
5,000蒲式耳
每蒲式耳1/4美分(每張合約12.50美元)
每蒲式耳不高於或低於上一交易日結算價25美分(每張合
約1,250美元)
3、5、7、9、12
上午9:30-下午1:15(堪薩斯市時間)
2號硬紅冬麥；1號和3號麥依照交易所規定之質量差價交割
。
憑倉儲商簽發之倉單
堪薩斯市期貨交易所（kcbt）小麥期權合約
交易單位
最小變動價位
敲定價格
每日價格最大波動限制
合約月份
交易時間
最後交易日
合約到期時間
一個kcbt之5000蒲式耳硬紅冬小麥期貨合約單位
每蒲式耳1/8美分(每張合約6.25美元)
與交易所聯以獲取最新資訊
同相關小麥期貨合約
3、5、7、9、12
同相關小麥期貨合約
距相關期貨合約第一通知日至少5個工作日之前的星期五
下午1:00(堪薩斯市時間)
最後交易日之後的第一個星期六上午10:00(堪薩斯市時間
)
明尼阿波利斯穀物交易所春小麥期貨合約
交易單位
最小變動價位
每日價格最大波動限制
合約月份
交易時間
交割等級
5,000蒲式耳(允許1,000蒲式耳零批)
每蒲式耳1/8美分
每蒲式耳20美分(每張合約1,000美元)
3、5、7、9、12
上午9:30-下午1:15(明尼阿波利斯時間)
2號北方春麥，蛋白質含量為13.50或更高，溢價和差價由交
易所確定。
明尼阿波利斯穀物交易所（mge）春小麥期權合約 交易單位
最小變動價位
敲定價格
每日價格最大波動限制
合約月份
交易時間
最後交易日
合約到期日
一個5000蒲式耳的mge春小麥期貨合約單位
1/8美分
a.間隔：按每蒲式耳10美分漸進
b.最初掛牌價：居中的敲定價格要相等於上一交易日之結
算價，另外3個漸高價和漸低價各間隔10美分
c.附加牌價：在交易集中於某一價格水平，致使期貨合約的
期權敲定價格少於3個漸高價和3個漸低價時，應加入新的
期權敲定價格，以確保至少有3個漸高價和3個漸低價，但在
到期合約中不得加入附加價。
不高於或低於每一張看跌期權合約或看漲期權合約的上一
交易日結算權利金價格各20美分
9、12、3、5、7
上午9:35-下午1:25(明尼阿波利斯時間)
距相關期貨合約第一通知日之前至少10個工作日的星期五
下午1:00(明尼阿波利斯時間)
最後交易日之後的第一個星期六上午10:00(明尼阿波利斯
時間)
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